Vontobel Fund - Global Equity

Hola.

En un momento en que las bolsas mundiales parecen respirar algo más tranquilas después de las turbulencias de este verano, me gustaría presentaros un fondo de una gestora de las que ya os he hablado en un par de ocasiones. En concreto se trata de la gestora suiza Vontobel, que lleva unos años inmersa en una estrategia encaminada a fortalecer su gama de renta fija e igualar de esta forma los buenos resultados de sus productos de renta variable.

Oddo Immobilier

Hola.

Mucho se habla últimamente de la recuperación del mercado inmobiliario, que poco a poco comienza a dejar atrás la crisis y algunos inversores se preguntan cómo aprovechar esta reactivación del sector. Una forma de hacerlo es a través de fondos de inversión, ya sean directos, es decir que invierten directamente en inmuebles, o indirectos, que son los que invierten en compañías cotizadas del sector. Este es el caso precisamente, de Oddo Immobilier, el fondo que hoy os quiero presentar.

Cartera Crecimiento y Conservador cambios SEPTIEMBRE 2015

Hola.

Acabo de publicar los cambios en las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de SEPTIEMBRE.

Recordar que ambas son carteras modelo que sirven para entender los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog.

Mes a mes iré comentando:
  • Comportamiento y situación de la cartera.
  • Cómo realizar las aportaciones adicionales.
  • Rebalanceos en la cartera si aplican.
  • Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario.

R CLUB


Hola.

El fondo que hoy os voy a presentar, gestionado por Rothschild & Cie Gestion, es otro de los decanos de la industria de inversión. Se trata de R Club, un mixto flexible cinco estrellas Morningstar lanzado por la entidad francesa en 1989, que puede adaptar sus posiciones en bolsa y deuda en función del ciclo económico y la coyuntura del mercado. Es precisamente esta flexibilidad lo que lo convierte en un producto adecuado para el entorno actual, marcado por la volatilidad y los bajos tipos de interés.

Como el resto de fondos de la gestora, R Club está basado en una gestión activa, de altas convicciones, y en este caso, flexible, ya que puede invertir entre el 20% y el 80% en renta variable y entre el 20% y el 80% en renta fija. Además, no cuenta con restricciones geográficas, ni sectoriales, permitiendo que la cartera pueda estar muy diversificada.

Echiquier Agressor


Hola.

Tras daros a conocer hace un par de meses el fondo mixto Echiquier Arty, hoy me gustaría presentaros otro de los fondos más destacados y reconocidos de la gestora francesa La Financière de l’Echiquier, que no es otro que Echiquier Agressor, uno los productos decanos de la industria, ya que fue lanzado al mercado en 1991.

Este fondo de renta variable europea sigue la filosofía stock picking de la casa, marcada por una gestión fundamental y de convicciones en la que cada empresa es analizada de manera individual y en profundidad y donde las reuniones con los dirigentes de las mismas juegan un papel clave. Además, realizan un análisis de cada empresa en base a una calificación desarrollada internamente en función de cinco criterios como la calidad de la gestión de la compañía, sus perspectivas de crecimiento en el sector, la calidad de su estructura financiera, la visibilidad de sus beneficios futuros y el aspecto especulativo de las acciones.

Oyster European Fixed income


Hola.

Aunque parece que en la renta fija ya no queda valor, la realidad es que este mercado continúa ofreciendo oportunidades, solo hay que saber buscarlas. Y una opción para acercarse a ellas es Oyster European Fixed Income. Si hace un par de meses os presentaba el fondo de deuda corporativa de SYZ AM, hoy os quiero dar a conocer otro de los fondos de deuda de la gestora: Oyster European Fixed Income, un fondo de renta fija flexible que combina en la cartera bonos soberanos y corporativos con el objetivo de obtener rendimientos estables.

Para lograr dicho objetivo llevan a cabo un análisis top-down que comienza con una evaluación del entorno macroeconómico actual y su pronóstico para los próximos 3-6 meses. Para ello analizan tanto los datos macroeconómicos como los indicadores de sentimiento, lo que permite a Fabrizio Quirighetti, gestor del fondo, combinar las evidencias empíricas con su conocimiento de los mercados financieros para tratar así de comprender el contexto y anticipar la tendencia del crecimiento económico, la política monetaria y la inflación. El resultado de este análisis permite posicionar la cartera en términos de duración, asignación de activos e identificar posibles oportunidades fuera del mercado de los bonos denominados en euros.

Vontobel Fund Far East Equity


Hola.

Después de presentaros hace unas semanas uno de los fondos insignia de Vontobel, VF-Emerging Markets Equity, hoy me gustaría llamar vuestra atención sobre otro producto de la gestora suiza. En esta ocasión se trata del fondo Vontobel Fund Far East Equity, que ha sido premiado recientemente en España por Morningstar como el mejor fondo de su categoría

Al igual que el producto que analizábamos anteriormente, este fondo comparte la filosofía de inversión que es común a todo el equipo de renta variable de la gestora liderado por Rajiv Jain. Apuesta por una inversión activa, de convicción, que por tanto genera carteras concentradas, y que está guiada por la brújula de la calidad. Compañías que estén bien gestionadas, que disfruten de fuertes barreras de entrada, con balances saneados y que estén cotizando a un precio razonable. Entienden que la rentabilidad de la empresa debe estar originada por un crecimiento de los ingresos que sea sostenible en el largo plazo y no por el encarecimiento de los múltiplos, al que consideran un parámetro menos predecible.